[미국주식] 시저스 엔터테인먼트 (향후 10년 온라인 스포츠 도박 시장 39배 성장수혜주)

1. 경영자는 얼마나 중요한가?

빅데이터 리더쉽 책을 읽고 시저스 엔터테인먼트에 대해 급 관심이 생겼다.

세계적인 베스트셀러 좋은 기업에서 위대한 기업으로(Good to Great) 책에서

제일 중요한 건 경영자라고 하지 않았는가

 

전설적인 투자가 워렌버핏도

탁월한 경영자를 둔 회사만 버크셔해서웨이로 M&A한다.

그렇기에 수많은 여유 시간을 가지며 본사에 5명의 직원만 두고

맨날 투자보고서만 읽고 있지 않은가.

 

사람은 고쳐쓰는 게 아니라고 했다.

이미 30살이 넘으면 고쳐지지도 않고

그냥 최적의 사람의 찾아서 그 위치에 놓으면 모든게 잘 돌아간다.

 

2. 빅데이터 전문가인 시저스의 경영자

시저스의 경영자는 이미 검증된 경영자이다.

 

개리러브맨이 해러스 엔터테인먼트의 최고운영책임자(COO)로 전직했을 때 화제가 됐던 것은

‘문외한 영입’이란 이유 때문이었다. 러브맨은 원래 하버드 경영대학원 교수였다. 도박하고는 거리가 멀었다.

하지만 해러스 엔터테인먼트을 순식간에 일으켜 세우며 2003년 CEO 자리에까지 올랐다.

2005년에는 카지노 업계 1위 시저스엔터테인먼트를 인수해 세상을 놀라게 했다.

2010년 그룹 이름을 시저스엔터테인먼트로 바꾸었다

2020년 엘도라도 리조트와 합병을 통해 미국 최대 호텔 카지노로 재탄생되었다.

 

그는 빅데이터 경영으로 그룹을 바꾸었다.

지금도 빅데이터 경영에 대한 확신으로 직원들을 가르치고 있다.

 

3. 미국 1위 카지노인 시저스 엔터테인먼트

1위 효과는 아무리 강조해도 지나치지 않는다.

기업들이 1등에 목매는 데는 그럴 만한 이유가 있다.

정보 비대칭 상황에서 밴드웨건 효과(1위 쏠림 현상)가 엄청나기 때문이다.

관련 산업이 이슈가 되어 주식이 급등하면 1위주가 가장 많이 오른다.

 

4. S&P500 편입 + 국민연금에 편입

21년3월 S&P 500에 편입되었다

S&P500에 편입되려면 미국에 있으면서 뉴욕증권거래소(NYSE), 나스닥(NASDAC), 시카고옵션거래소(CBOE)에 상장돼 있어야 한다. 시가총액이 82억달러 이상, GAAP에 따라 4분기 연속 흑자를 내야 한다는 까다로운 조건을 모두 충족해야 한다.

 

국민연금은 21년3분기 임의소비재 섹터에 시저스엔터(CZR)를 신규 편입했다.

임의소비재는 사람들이 반드시 필요로 하는 필수소비재는 아니지만 수요가 있는 자동차나 호텔 등이 포함된다.

 

5. 미국 주정부들이 ‘스포츠도박’ 합법화 추진

2018년 미 연방대법원이 스포츠도박을 법으로 금지하는 것이 위헌이라고 판결한 뒤 뉴저지, 펜실베이니아, 인디애나, 일리노이 등이 이를 허용했다. 코로나19가 급격히 퍼진 뒤로는 세수를 걷기 위해 더 많은 주가 합법화에 나섰다.

 

호주 거대 금융사인 맥쿼리그룹의 채드 베이넌은 “주지사들에게 가장 중요한 게 세수인데 매년 세금으로 $3억달러(3,558억원)를 거둬들일 수 있는 노다지는 스포츠도박 밖에 없다”고 말했다.

 

CNBC가 모바일 스포츠 도박 보고서를 냈을 때만해도 14개 주가 합법이었다.

뉴욕주는 21년4월7일 미국에서 스포츠도박을 허용한 16번째 주가 됐다. 

미국이 16번째 주가 됐으니 나머지 주들이 모두 합법화 된다면 미국에선 총 31개 주에서 온라인 스포츠 도박이 합법화될 것으로 예상된다.

미국에서 모바일 스포츠 도박이 허용된 주현황

6. 시저스가 인수한 온라인 스포츠 도박 회사

□윌리엄 힐

20년 9월 윌리험 힐을 29억 파운드($4B)에 인수

윌리엄 힐 홈페이지

윌리엄힐(William Hill)에 대해 찾아보니

"1934년 영국의 작은 사업가인 윌리엄힐은 자신의 이름을 딴 스포츠 베팅 사업을 시작하였습니다.

그렇게 시작된 윌리엄 힐은 2021년 전세계 모든 북메이커 중 가장 인기있고 최고의 인지도를 가진 배팅 사이트로 성장하게 되었죠. "란다.

 

현재 영국 시장 점유율 86%라는 독보적인 위치

제공하는 스포츠 도박 서비스는 다음과 같다.

• 전세계 주요 축구 리그
• 전세계 주요 야구 리그
• 미식 축구, 골프, 테니스 같은 인기 스포츠 
• 복싱, UFC와 같은 주요 격투 경기
• 크로킷, 배구, 사이클과 같은 비인기 스포츠 
• eSports와 같은 게임 리그

시저스의 합작 투자 현황

7. 온라인 스포츠 도박의 전망

월가는 코로나로 침체된 여행이나 이동이 재개되도 온라인 애플리케이션(앱) 등을 통한 스포츠 도박에 대한 수요는 여전할 것으로 내다보는 분위기다. (뭐 무엇보다 코로나가 해소가 안되고 있기도 하지만)

골드만삭스는 향후 11년뒤 온라인 스포츠 도박 시장이 39배로 성장할 것으로 예측한다.

블룸버그 칼럼 21.12.16 Timothy L.O , Elaine He작성

VIXIO의 스포츠 도박 시장성장율 추정치

하단 이미지는 블룸버그 사이트(bloomberg)에서 찾아낸 온라인 스포츠 금액 배팅 금액 증가율이다.

배팅 금액이 몇 배로 증가함을 볼 수 있다.

블룸버그 칼럼 21.12.16 Timothy L.O , Elaine He작성

지금 골드막삭스가 말한 $10억 -> $71억 달러가 됐다. 

블룸버그 칼럼을 보면 이 시장의 성장 가능성이 얼마나 큰 지 느껴진다.

 

8. 시저스 엔터테인먼트의 현재 주가

시저스 주가 21.12.27

20.3월부터 22개월간 13배 올랐다.

$10억(20년) -> $71억(21년)으로 7배 오르는 동안 주식이 13배 올랐다면 (가산치1.85)

 

단순한 계산으로

$71억(21년) -> $390억(33년)으로

11년 가지고 있으면 5.4배 오르는 동안 주식은 10배 오른다(가산치 1.85)

 

재무재표를 보니 지금은 적자상태이다.

또한 중간에 미국 주들이 온라인 스포츠 도박을 다시 금지한다던가

하는 정책적 변수가 있다면 달라질테니 유심히 봐야 겠다

 

[본 콘텐츠에 포함되는 투자정보는 참고만을 위해 전해드립니다. 투자의 판단과 책임은 전적으로 투자자에게 있습니다.]

 

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